王炜：在汽车金融里“淘金”

　　今年3月份，王炜有了新名片。"独立汽车金融供应商"几个字印在名片右上角，字虽小，却是新公司的全部。

　　8年前，作为民生银行汽车金融业务负责人，王炜就想做今天的事情，但因为条件不成熟被搁置。

　　"今年最好玩儿的事情就是这个，组合行业资源，做一件比较牛的事"，王炜说离开民生银行是因为在他熟悉的领域看到了更加令人激动的事情，"随着80、90后成为消费主流群体，中国的汽车金融也将迎来新机遇"。

　　2004年，我国颁布了《汽车贷款办理办法》，从那年开始，汽车金融才真正走进老百姓的生活，消费者也开始逐渐接受信贷购车模式。面对消费者，整车消费和服务版块消费是我国汽车金融的主要内容。但是相比欧美市场，受制于消费金融供给不足和个人信用评价体系不完善等因素，我国汽车金融市场发展并不理想。

　　汽车金融公司和商业银行是我国汽车金融市场的主要参与者，经销商可从二者获得库存、展厅和设备融资，消费者则可以通过信贷购车或者购买其他金融产品。但是随着市场开放和融资需求增速，有一大批第三方金融公司开始融入汽车市场，为经销商、厂家和消费者提供更专业的金融服务。

　　王炜的新公司就是其中一员。蓝海即将变成红海，做什么？如何做？毫不夸张的说，王炜是汽车领域最了解金融的人，金融领域最了解汽车的人，他很快就找准了方向--融资租凭，新能源汽车和二手车。

　　第一个问题，做什么？

　　"我们是独立汽车金融供应商，但我的公司名字是建元鼎铭国际融资租凭有限公司。"王炜给出了答案，他锁定了汽车融资租凭业务。

　　国内汽车金融目前只停留在狭义层面的汽车金融，贷款买车是最常见的汽车金融业务。而在国外，汽车金融的业态能够提供多类金融产品，主要分为针对经销商的批发融资和针对个人的零售融资。

　　关系到消费者的零售融资主要有贷款和租凭业务，国外的"租凭"有两层意思，一类是像神州、易嗨类的租车，而另一类就是指融资租凭。

　　"打个比方，在美国，如果汽车零售金融渗透率是80%，车贷也就35%而已，剩余45%都是汽车的融资租赁。融资租赁是什么概念？车贷是用金融的方式实现传统的销售，通过承债方式买卖所有权，而融资租凭是指购买使用权，年轻消费者追求个性化，而汽车厂商也正在追求年轻化。"王炜等人抓住了年轻消费者追求个性化的心理，同时也看透了汽车厂商想要抢占市场份额的野心。

　　王炜对汽车金融业未来发展趋势的判断部分来自数据，部分来自他所信仰的经济学--供给学派。

　　据中国汽车工业协会预测，到2025年，中国汽车金融业将有5250亿元的市场容量。另外根据2012年公布的中国汽车融资租赁行业报告数据来看，预计未来10~15年，国内汽车金融渗透率将提升至30%以上。按贷款比例占70%、融资租赁占30%预计，融资租赁市场规模将达上千亿元。

　　"因为供给才能创造需求，连老福特都讲过，当年造出汽车是超出别人想象的。所有人对交通工具的期待是能不能再给我造一辆再快一点的马车，他说我用的是汽车。另外，从普罗大众对车贷的接受度和今天金融渗透率来看，我们的融资租凭也会是如此。"他相信供给能够创造需求。

　　第二个问题，如何做？

　　新公司在今年12月1日正式开业，作为老汽车人和老金融人，王炜万分期待那天的到来。金融公司的实质在于控制风险，因此，选择靠谱的合作伙伴是他们面临的第一个问题。

　　2200万辆的新车销售市场，王炜该锁定哪些新车？豪华车？中高档车？自主品牌？金融领域的汽车人把目标锁定在新兴市场--新能源汽车和二手车。

　　"目前已经有四个品牌跟我们合作，初期可能有2万台车，但我们的最终目标是希望在两到三年内成为最大的电动车队拥有者"。

　　选择新能源车出于两种原因，一是因为新能源汽车是未来趋势，另外一方面是因为消费者难以接受电动车并存在很多顾虑。据王炜莞产，大多数消费者购买电动车后最为担心的是后续保值率等问题。因此，许多厂商开始试水融资租凭方式，打消消费者保值率担忧，目前已经有启辰等品牌开始试水这种方式。

　　除新能源汽车以外，王炜看中的是中国二手车市场。当前许多汽车品牌都已经拥有自己的二手车品牌，并预测市场会有一个比较好的发展前景。但是按照王炜的话来说，二手车市场"贼心有了，贼胆有了，但是贼没了。"

　　品牌有了，策略有了，二手车市场目前缺的恰恰就是车。按照王炜的预测，我国汽车金融市场能够盘活融资租凭业务，随后汽车厂商二手车业务也会被盘活。"以前厂家没有符合规定的车，很难去市场上找相应的车，如果未来融资租凭做起来了，当使用权到期后。这些二手车自然就来了。"

　　王炜判断，未来三到五年内，融资租凭会迅速火起来。如果融资租凭汽车金融和二手车业务被激活，中国汽车市场将会催生新的商业模式；此外，融资租赁是新能源汽车能够走向终端的一个非常有利的推手和手段。

　　第三个问题，有何风险？

　　从政策层面看，融资租赁是属于今年新一届政府在全力鼓励的业态，称之为生产服务性业态。另外，今年相关部门出台了许多加速新能源汽车推广的意见，无论从行业发展方向还是国家政策支持层面都是非常利好的。

　　但是，王炜非常确定的是，任何一项金融业务都存在风险，新公司也不例外。

　　从业务本身来说，融资租凭是金融机构协助厂商实现当期销售，通过产品包装让他产品到达每个消费者身边。第一个挑战在于如何让消费者接受产品？如何教育消费者。第二个挑战或者风险在于，金融机构和汽车厂商如何化解残值风险。

　　另外从整个经济大环境来看，融资租凭模式有赖于一个相对稳定的残值市场，而汽车行业是周期性行业，如果因为经济下行汽车厂商陷于无序竞争大打价格战，稳定的残值预期就变得更不可控，因此会招至更多的风险，金融机构要承担亏损。

　　王炜判断，新一轮汽车金融市场竞争也将催生汽车市场新的商业模式，市场前端业务激发后端业务，融资租凭必将带动汽车厂商二手车品牌业务，对于新能源汽车来说，融资租凭或许是唯一的出路。

　　记者感言：对国内汽车业而言，融资租赁或许还是个新鲜事物。但在政府鼓励生产服务性业态的背景下，这篇目前的"蓝海"，或许将成为未来汽车业金融环境的一种新常态。